澳博控股昨天(18日)发出公告，建议发行美元计价优先票据，所得款项净额的约90%用于财团信贷融资的再融资，而余额则用作一般企业用途。票据的本金总额、相关条款及条件尚未厘定。不过，国际评级机构惠誉发表报告，将澳博长期外币发行人违约评级评为BB+，评级展望为「负面」，另外又将澳博计划发行的美元计价优先票据评为BB+；另一评级机构穆迪亦将该批优先票据评为Ba2，展望同样是「负面」。澳博今天股价录两连跌，收报$8.38，跌0.48%。
澳博的公告续指，建议提呈发售票据的完成取决于(其中包括)市况及投资者的兴趣。董事会相信，实施建议发行及将所得款项净额用作拟定用途，可延长集团债项的还款限期，以及减少集团的有抵押债项，为公司带来重大益处。据指，是次票据发行是为上葡京项目融资。
国际评级机构惠誉表示，将澳博优先无担保评级(Senior unsecured rating)为BB+，澳博建议发行的美元计价优先票据也同被评为BB+。惠誉表示，对澳博的评级反映该公司维持一贯保守的财政策略，在澳门拥有完善的营运，且在完成上葡京这390亿港元(下同)项目后维持最少资本支出。
惠誉又提及，上葡京将有助澳门提升市场占有率，同时亦指出澳博在路凼的曝光较少，在市场的地位较同业弱而令其受限。展望评为负面是因为旅游限制可能会延长，上葡京的增长较慢，公司复苏需时因而较预期长。该评级机构又补充，预测上葡京在2022年EBITDA约有20亿元及330张赌枱，2023年EBITDA约有35亿元及380张赌枱。
另一评级机构穆迪今天亦发表报告，首次将澳博的公司家族评级定为Ba1，澳博建议发行的美元计价优先票据则被评为Ba2，展望为负面，又指受疫情影响下，澳博今年的经调整EBITDA疲软，可能仅录约15亿元。该评级机构也提到，上葡京的增长可能较预期慢。上葡京余下的工程款项付款及缓慢的营运，将把澳博的经调整债务由2019年的160亿元，增至今年的大约230亿元。穆迪预期，澳博由2022年开始透过收入增长及资本支出大幅减少，会逐步减少债务。